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小家電公司VeSync今日在港上市:超95%收入來自亞馬遜,高瓴參與基石

2020-12-18 08:47:18 和訊名家 

  

  跨境電商行業首位由女性掌舵的公司。

  本文為IPO早知道原創

  作者|劉小七

  微信公眾號|ipozaozhidao

  據IPO早知道消息,小家電公司VeSync于12月18日正式在港交所掛牌上市,股票代碼02148,法國巴黎證券(亞洲)有限公司和創升融資擔任其聯席保薦人。

  VeSync此次共計發行2.81億股股份,香港公開發售部分獲約538倍超額認購,國際發售部分則獲8.58倍超額認購,發行價為5.52港元,位于招股區間頂部,募資所得款項凈額約為14.37億港元。

  其中,集資所得的30%將用于研發新產品及更新現有產品;25%用于擴充銷售渠道及覆蓋地域;25%用于升級VeSync應用程式至物聯網平臺;10%用于發展并推出智能解決方案;剩余10%用作營運資金。

  同時,VeSync此次IPO還引入3名基石投資者--高瓴資本認購6466萬美元,Meridian Future及OrchidChina and LMA SPC則分別認購2000萬和1000萬美元股份,合計認購9466萬美元。

  值得注意的是,VeSync是跨境電商行業首位由女性掌舵的公司。IPO前,VeSync創始人兼董事會主席楊琳持有公司69.61%的股份。

  一大陣地,三大品牌

  VeSync主要業務為自主設計、開發及銷售小家電產品和智能家居設備,旗下擁有三個核心品牌:Levoit、Etekcity和Cosori,產品主要銷往日本和歐美地區等。

  其中,Levoit主要銷售家居環境電器,Etekcity主要售賣智能小家電、健康監測設備、戶外娛樂產品和個人護理產品,Cosori則主要銷售廚房電器及餐飲用具。

  目前,美國是VeSync最大的市場,且其銷售渠道主要通過亞馬遜。此外,VeSync也會通過其他電商平臺,如eBay、Cdiscount、Rakuten、Newegg和Adorama等來銷售。同時除去平臺賣家的身份,VeSync旗下三大品牌也分別于2015年和2018年建立獨立站,開始在自有網站銷售產品。

  根據弗若斯特沙利文報告,2019年在小家電零售市場中,VeSync在全美通過亞馬遜所產生的零售額排名第三;通過所有線上渠道產生的銷售額排名第五。

  于2019年在美國通過亞馬遜產生的零售額而言,VeSync的空氣凈化器和空氣炸鍋于各自類別中分別排名第一和第二。

  VeSync表示之后也會專注于美國市場,因為報告顯示,2019年美國市場是全球最大的小家電和智能家居設備市場,就智能設備的出貨量而言,所占市場份額為29.6%。

  小家電銷售高峰:VeSync上半年凈利同比翻十余倍

  2017年-2019年,VeSync的營收分別為8521萬美元、1.45億美元以及1.72億美元,CAGR為83.5%;凈利潤分別為186.7萬美元、436.1萬美元和637.2萬美元,CAGR為84.7%。

  今年,海外疫情從爆發開始一直難以控制,歐美宅經濟得以發展,小家電等家居用品迎來銷售高峰,VeSync的業績也出現爆發式的增長。

  2020上半年,VeSync營收由去年同期的7530萬美元增至1.29億美元,同比增長71.7%;凈利更是呈火箭式增長,由去年同期的200萬美元增至2250萬美元,同比增長1025%。

  從銷售市場看,北美貢獻了超80%的收益,其中美國市場的銷售收入高達9902.8萬美元,占比76.6%;加拿大等收益占比為8.2%;歐洲市場也貢獻了超13%的收益。

  來源:VeSync招股書

  VeSync以線上銷售為主,數據顯示,2017年-2019年,公司通過亞馬遜產生的收益分別約為8470萬美元、1.44億美元和1.71億美元;2020上半年VeSync實現營收1.25億美元,分別占公司總收益的約99.4%、99.3%、99.2%及96.5%。

  從數據可以看出,VeSync年收入超過95%都來自同一個平臺,對于這樣一家數十億人民幣量級的企業,對亞馬遜有些過于依賴。所以,一旦與亞馬遜的關系有任何中斷,便可能對其業務及經營業績造成重大不利影響或無法繼續有效服務北美市場。

  拋開其硬件產品,VeSync應用程序在開發并推出后,也為熱愛智能家居的消費者提供了便利。用戶可以在任何可連接網絡的地方遠程控制智能家居設備。

  截至今年6月30日,VeSync應用程序中已有約120萬臺被激活,2019年注冊用戶達到76.34萬,MAU為38.92萬;今年上半年,注冊用戶數達到112.10萬,同比增長101.99%;MAU為43.34萬,同比增長54.56%。

  VeSync計劃持續投資VeSync應用程序,并致力將其發展為一個家庭物聯網平臺,實現用戶間的交互。

  2024年全球小家電市場規;虺1400億美元

  目前港股市場只有一家小家電公司—JS環球生活(01691.HK),它在去年年底登陸港交所?赡芎芏嗳藢@個名字感到少許陌生,但提到九陽,大家也許會了解,而JS環球生活就是九陽的母公司。

  據弗若斯特沙利文報告,以市場份額計,JS環球生活2018年在全部小家電企業中排名全球第六,在以小家電為主的企業中排名第三,在中國及美國這兩個最大的小家電市場擁有領先的市場地位。

  來源:JS環球生活招股書

  JS環球生活主要在中國和美國開展業務,除九陽外,旗下還擁有Shark及Ninja兩大品牌。2019年JS環球生活實現營收30.16億美元,同比增長12.5%。今年上半年,公司營收15.15億美元,歸母凈利潤8177.70萬美元。

  從整個小家電賽道方面看,全球小家電的零售價值現已實現穩定增長,行業規模由2015年的819億美元增加至2019年的1065億美元,CAGR為6.8%。預計2020年至2024年行業規模將由1098億美元增長至1410億美元,CAGR為6.4%。

  來源:弗若斯特沙利文報告

  同時,美國的小家電市場也會繼續穩定增長,市場規模從2015年的220.48億美元增長至2019年的263.62億美元,CAGR為4.6%;預計2024年達330.05億美元。(后臺回復“VeSync”獲取該公司最新招股書)

 

本文首發于微信公眾號:IPO早知道。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:王治強 HF013)
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